POSITION KOON MÄÄRITTÄMINEN KAUPANKÄYNNISSÄ SELITETTYNÄ
Position kokomääritys on keskeinen strategia, joka auttaa kauppiaita hallitsemaan riskiä ja varmistamaan johdonmukaiset tulokset määrittämällä, kuinka paljon käydään kauppaa.
Position koon ymmärtäminen
Position koon määrittäminen viittaa menetelmään, jota kauppiaat käyttävät laskeakseen, kuinka suuri tai pieni kaupan tulisi olla, perustuen heidän kokonaispääomaansa ja riskin määrään, jonka he ovat valmiita ottamaan tietyssä kaupassa. Position koon määrittämisen ytimessä on riskienhallintaa – se auttaa kauppiaita välttämään merkittäviä tappioita varmistamalla, että jokainen kauppa edustaa vain pientä osaa heidän kaupankäyntipääomastaan.
Olipa kyse osakkeista, valuutoista, hyödykkeistä tai kryptovaluutoista, menestyneet kauppiaat käyttävät riskiperusteista koon määrittämistä rajoittaakseen altistumista ja optimoidakseen voittomahdollisuuksia. Säätämällä kaupankäyntien yksiköiden määrää stop-loss-tason, omaisuuden volatiliteetin ja tilin koon mukaan he luovat turvallisemman ja jäsennellymmän lähestymistavan spekulointiin.
Miksi position koon määrittäminen on tärkeää
Uudet kauppiaat keskittyvät usein aloitus- ja poistumisstrategioihin kiinnittämättä yhtäläistä huomiota position koon määrittämiseen. Tämä laiminlyönti voi johtaa suhteettomiin tappioihin, vaikka strategia olisi muuten järkevä. Oikea koko voi vaikuttaa dramaattisesti kaupankäyntistrategian onnistumiseen ja säilyvyyteen pitkällä aikavälillä.
- Pääoman säilyttäminen: Ylläpitää salkkusi terveyttä ajan kuluessa.
- Jatkuva riski: Pitää tappiot hallittavina ja vähentää tuottojen vaihtelua.
- Psykologinen helppous: Vähentää kaupankäyntipäätösten emotionaalista vaikutusta.
Esimerkiksi 2 %:n riskin ottaminen 50 000 punnan tilistä vastaa 1 000 puntaa kauppaa kohden. Kun tappioraja määrittää, kuinka paljon rahaa menetetään, jos kauppa epäonnistuu, kauppias laskee vastaavasti, kuinka monta osaketta tai yksikköä hänen on ostettava.
Kauppakohtaisen riskin perusteet
Useimmat kauppiaat määrittelevät kiinteän prosenttiosuuden pääomastaan, jonka he ovat valmiita riskeeraamaan yhdessä kaupassa – yleensä 1–3 %. Tämä jatkuva riskiprosentti auttaa hallitsemaan tappioita ja säilyttämään pääomaa. Esimerkiksi 2 %:n riskin ottaminen jokaisesta kaupasta estää yksittäisen negatiivisen tuloksen pyyhkimästä tilin pois.
Tämä laskelma ottaa tyypillisesti huomioon:
- Kaupankäyntipääoman kokonaismäärä: Tilisi koko arvo.
- Riski kauppaa kohden (%): Yleensä 1 % tai 2 % pääomastasi.
- Stop-Loss-etäisyys (£ tai %): Hintaliike, joka laukaisee kaupan sulkemisen.
Näiden lukujen avulla kauppias voi määrittää kaupan koon, joka varmistaa, että riski pysyy vakiona riippumatta siitä, kuinka volatiili kukin omaisuuserä voi olla.
Position koon laskeminen
Position koon laskemiseen kauppiaat käyttävät yksinkertaista kaavaa, joka sisältää hyväksyttävän suurimman mahdollisen tappion ja stop-loss-etäisyyden. Tämä menetelmä varmistaa, että jokainen kauppa altistuu vain mitatulle prosenttiosuudelle tilin kokonaismäärästä, mikä auttaa vähentämään suuria tappioita ajan myötä.
Vaiheittainen position koon laskemiskaava
Yleinen kaava position koon laskemiseksi on:
Position koko = (tilin koko * riski kauppaa kohden) / tappioraja yksikköä kohden
Jaetaan tämä esimerkillä:
- Tilin koko: 50 000 £
- Riski kauppaa kohden: 2 % (vastaa 1 000 £)
- Tappion raja: 5 £ osakkeelta
Position koko = 1 000 £ / 5 £ = 200 osaketta
Kauppias voisi ostaa 200 osaketta ja silti pitää kokonaisriskin valitussa rajassa tai sen alapuolella 1 000 puntaa. Tämä lähestymistapa estää ylisuuret kaupat ja yhdenmukaistaa positioiden koot eri omaisuuserien välillä, joilla on vaihtelevat volatiliteetit.
Volatiliteetin käyttö edistyneeseen koonmääritykseen
Volatiliteettiin perustuva positioiden koko mukauttaa kaupan koon omaisuuserän volatiliteetin mukaan. Korkeampi volatiliteetti tarkoittaa leveämpiä stop-loss-tasoja, mikä voi vähentää kaupattavien yksiköiden määrää pysyäkseen samoissa riskirajoissa.
Tämä käsite perustuu usein indikaattoreihin, kuten Average True Range (ATR), odotetun hintaliikkeen arvioimiseksi, jolloin kauppiaat voivat asettaa dynaamisia stop-loss-tasoja ja säätää kokoa vastaavasti.
Työkalupohjaiset laskelmat
Monimutkaisuuden ja tarkkuuden tarpeen vuoksi monet kauppiaat käyttävät kaupankäyntialustoja, laskentataulukoita tai mukautettuja laskimia oikean koon määrittämiseen ennen minkään kaupan aloittamista. Keskeisiä syötteitä ovat:
- Tuottotavoitteet
- Stop-loss-vaatimus pipeinä tai hintayksiköinä
- Omaisuuserien volatiliteetti-indikaattorit
Näiden työkalujen sisällyttäminen automatisoi hyvät riskinottokäytännöt ja poistaa arvailun kaupankäynnin suunnittelusta, mikä on ratkaisevan tärkeää pitkän aikavälin kaupankäynnin menestykselle.
Yhdistettynä kurinalaiseen rutiiniin tällaiset mekanismit auttavat kauppiaita pysymään johdonmukaisina ja systemaattisina lähestymistavassaan markkinaolosuhteista tai emotionaalisista vaihteluista riippumatta.
Position kokoa koskevien strategioiden toteuttaminen
Kun ymmärrät, miten kaupan koko lasketaan, seuraava vaihe on soveltaa position kokoa strategisesti kaupankäyntimenetelmäsi mukaisesti. Eri strategiat hyötyvät erilaisista kokoamissäännöistä, ja niiden mukauttaminen omaan tyyliisi auttaa maksimoimaan tulokset ja hallitsemaan riskiä tehokkaasti.
Kiinteän murtolukuisen menetelmän käyttö
Kiinteän murtolukuisen position kokoamisen malli on yksi yleisimmistä lähestymistavoista. Se tarkoittaa, että riskeeraat kiinteän prosenttiosuuden pääomastasi jokaisessa kaupassa riippumatta siitä, kuinka monta kauppaa suoritat.
Edut:
- Yksinkertaisuus ja johdonmukaisuus
- Pienentää altistusta pääoman pienentyessä
- Skaalaa positioiden kokoa pääoman kasvaessa
Tämä menetelmä toimii hyvin kauppiaille, joilla on mekaaniset kaupankäyntijärjestelmät tai jotka käyttävät algoritmisia strategioita, jotka vaativat johdonmukaista sääntöjen soveltamista.
Kelly-kriteerimenetelmä
Kelly-kriteeri on matemaattinen kaava, joka on suunniteltu optimoimaan kaupan koko odotetun tuoton ja voittotodennäköisyyden perusteella. Vaikka se on tehokas kasvun maksimoinnissa, se voi johtaa suuriin positiokokoihin ja syviin laskuihin, joten se sopii paremmin kokeneille kauppiaille.
Kelly-kaava:
Kelly % = Voiton todennäköisyys - [(1 - Voiton todennäköisyys) / Voitto-tappiosuhde]
Vaikka se onkin hyvin teoreettinen, monet kauppiaat käyttävät murtolukuista Kelly-lukua (esim. 50 %) vähentääkseen laskuriskiä ja hyötyäkseen silti korkoa korolle -vaikutuksista.
Volatiliteettitavoite
Toinen edistynyt lähestymistapa sisältää positiokoon säätämisen salkun volatiliteetin pitämiseksi vakiona. Tämä on yleistä hedge-rahastojen ja institutionaalisten kauppiaiden keskuudessa, jotka pyrkivät riskipariteettiin tai johdonmukaisiin riskikorjattuihin tuottoihin.
Yhdistäminen kauppasuodattimiin
Suodattimien, kuten riski-tuottosuhteiden, tuki-/vastustasojen tai fundamenttianalyysien, sisällyttäminen voi parantaa positiokoon tehokkuutta. Esimerkiksi kauppiaat saattavat ottaa suurempia positioita, kun tuotto-riskisuhde on erityisen suotuisa, tai pienentää positioita, kun signaalit ovat heikompia.
Tämäntyyppinen dynaaminen kokoaminen on linjassa markkinaolosuhteiden ja riskinottohalukkuuden kanssa, mikä lisää joustavuutta kiinteän koon malleihin.
Psykologinen kurinalaisuus
Yksi usein unohdetuista position koon määrittämisen osatekijöistä on sen vaikutus kauppiaan psykologiaan. Liian suuren koon kauppaaminen voi aiheuttaa paniikkia, epäröintiä tai holtitonta käyttäytymistä, kun taas liian pienen koon kauppaaminen voi johtaa tylsistymiseen tai välinpitämättömyyteen. Oikean koon valitseminen auttaa ylläpitämään emotionaalista tasapainoa ja varmistaa, että kauppiaat pysyvät suunnitelmissaan.
Tällä tavoin position koosta ei tule vain matemaattinen työkalu, vaan myös kulmakivi johdonmukaisuuden, luottamuksen ja pitkäikäisyyden ylläpitämiseksi rahoitusmarkkinoilla.
