FOREX-KAUPANKÄYNNIN MARGINAALI SELITETTYNÄ

Mikä on marginaali valuuttakaupassa?

Markkina valuuttakaupassa on tärkeä käsite, jonka avulla kauppiaat voivat avata ja hallita suurempia positioita kuin heidän oma pääomansa muuten sallisi. Pohjimmiltaan marginaali toimii hyvässä uskossa tehtynä talletuksena, jota tarvitaan avoimien positioiden ylläpitämiseen markkinoilla. Valuuttakauppaa käydään yleensä vipuvaikutuksella, ja marginaali toimii vakuutena, jota tarvitaan tämän vipuvaikutuksen tukemiseen.

Kun kauppias päättää tehdä kaupan vipuvaikutuksella, välittäjä vaatii pienen prosenttiosuuden koko kaupan arvosta talletettavaksi. Tätä prosenttiosuutta kutsutaan marginaalivaatimukseksi. Esimerkiksi, jos välittäjä tarjoaa 100:1 vipuvaikutusta, kauppiaan on talletettava 1 % kaupan kokonaisarvosta. Joten 100 000 dollarin positiolle vaadittaisiin 1 000 dollarin marginaali.

Markkina ei ole maksu tai kustannus, vaan osa tilisi pääomasta, joka on varattu ja allokoitu marginaalitalletukseksi. Jos markkinat liikkuvat sinua vastaan, tappiosi vähennetään marginaalisaldostasi. Jos se muuttuu eduksesi, tilisi pääoma kasvaa vastaavasti.

Marginaalityypit

• Alkuperäinen marginaali: Alkuperäinen talletus, joka vaaditaan vipuvaikutteisen position avaamiseksi.
• Käytetty marginaali: Summa, jota tällä hetkellä käytetään avoimien positioiden ylläpitämiseen.
• Vapaa marginaali: Tilisi pääoma, joka ei ole sidottu avoimiin positioihin ja joka on käytettävissä uusiin kauppoihin.
• Marginaalitaso: Ilmaistaan ​​prosentteina, laskettuna (oma pääoma / käytetty marginaali) x 100. Korkeampi marginaalitaso osoittaa tervettä puskuria avoimille kaupoillesi.

Marginaalikaupankäynnin edut ja riskit

Marginaalin käyttö Forexissa suurentaa sekä potentiaalisia voittoja että mahdollisia tappioita. Kauppiaat, joilla on tarkka markkinatuntemus, voivat hyötyä merkittävästi marginaalikaupasta. Korkea vipuvaikutus kuitenkin lisää altistusta ja voi johtaa pääoman nopeaan menettämiseen, jos markkinat liikkuvat epäsuotuisasti. On erittäin tärkeää hallita marginaalia viisaasti ja seurata avoimia positioita jatkuvasti.

Esimerkki: Oletetaan, että haluat käydä kauppaa EUR/USD-valuuttaparilla ja päätät avata 50 000 dollarin arvoisen position. 2 prosentin marginaalivaatimuksella sinulla on oltava vähintään 1 000 dollaria kaupankäyntitililläsi. Jos pääomasi laskee tämän marginaalivaatimuksen alapuolelle sinua vastaan ​​​​liikkuvat kaupot, välittäjä voi aloittaa suojatoimenpiteitä, kuten marginaalivaatimuksen tai positioiden likvidoinnin.

Lopulta marginaalin ymmärtäminen on välttämätöntä riskien tehokkaan hallinnan ja pitkän aikavälin menestyksen varmistamiseksi valuuttakaupassa. Kauppiaiden tulisi aina olla tietoisia tilinsä marginaalin käytöstä ja ylläpitää riittävästi varoja vipuvaikutteisten positioiden tukemiseksi.

Mitä ovat ylläpitomarginaalitasot?

Ylläpitomarginaalitasoilla on ratkaiseva rooli vipuvaikutteisessa valuuttakaupassa, koska ne määrittelevät vähimmäismäärän omaa pääomaa, joka kauppiaan on pidettävä tilillään pitääkseen avoimet positiot aktiivisina. Tämän kynnyksen alittaminen johtaa vakuusvaatimukseen tai kauppojen automaattiseen sulkemiseen lisätappioiden estämiseksi. Välittäjät määrittävät ylläpitomarginaalit, ja ne auttavat varmistamaan, että tilien oma pääoma ei putoa negatiiviseksi.

Vaikka alkumarginaali on summa, joka tarvitaan position avaamiseen, ylläpitomarginaali on varojen taso, joka on pidettävä kyseisen position ylläpitämiseen. Se asetetaan yleensä prosenttiosuutena tai kiinteänä dollarimääränä välittäjän marginaalikäytännön ja yleisen riskikehyksen mukaan.

Kuinka ylläpitomarginaali toimii

Oletetaan, että olet avannut position ja käyt kauppaa vipuvaikutteisesti. Markkinahintojen vaihdellessa myös tilisi oma pääoma – kokonaisarvo realisoitumattomien voittojen tai tappioiden jälkeen – muuttuu. Välittäjä vertaa jatkuvasti **omaa pääomaa** käytettyyn marginaaliin arvioidakseen marginaalitasoa. Jos markkinat kääntyvät kauppaasi vastaan ​​ja oma pääomasi laskee välittäjän ylläpitomarginaalikynnyksen alapuolelle (usein 50–100 % käytetystä marginaalista), voidaan esittää marginaalivaatimus.

Marginaalitaso ja seuranta

Marginaalivaatimuksen estämiseksi kauppiaiden on säännöllisesti seurattava marginaalitasoaan, joka yleensä ilmaistaan ​​prosentteina:

Marginaalitaso = (Oma pääoma / Käytetty marginaali) x 100

• Jos marginaalitaso ≥ 100 %: Riittävästi varoja avoimien positioiden tukemiseen.
• Jos marginaalitaso ≤ 100 %: Välittäjä voi esittää marginaalivaatimuksen tai aloittaa automaattiset myyntioperaatiot.

Esimerkki: Oletetaan, että kauppiaalla on 1 000 dollaria omaa pääomaa ja 800 dollaria käytettyä marginaalia. Marginaalitaso on (1000 / 800) * 100 = 125 %. Jos tappiot pienentävät oman pääoman 700 dollariin, uusi marginaalitaso on (700 / 800) * 100 = 87,5 %, mikä voi rikkoa välittäjän vaatiman ylläpitomarginaalin.

Välittäjän vaatimukset vaihtelevat

Eri välittäjät asettavat vaihtelevia ylläpitomarginaalitasoja alustan sääntöjen, markkinoiden volatiliteetin ja riskinottohalukkuuden mukaan. Hyvin säännellyillä alueilla (kuten FCA:lla Isossa-Britanniassa) toimivat piensijoittajat kohtaavat usein tiukempia ylläpitomarginaaleja vastuullisen kaupankäynnin kannustamiseksi. On tärkeää tarkistaa välittäjäsi ehdot ja marginaalipolitiikka ennen kaupankäyntiä.

Terveiden marginaalitasojen ylläpitämiseksi kauppiaiden tulisi käyttää älykkäitä hallintatekniikoita, mukaan lukien:

• Stop-loss-toimeksiantojen asettaminen tappioiden rajoittamiseksi.
• Tilin saldon ja oman pääoman seuranta.
• Positioiden koon pienentäminen epävakaiden markkinoiden aikana.
• Riittävän vapaan marginaalin varmistaminen ennen uusien kauppojen avaamista.

Ylläpitomarginaalitasot ovat sisäänrakennettu riskienhallintamekanismi. Vastuulliset kauppiaat eivät kohtele niitä esteinä, vaan kurinalaisen ja strategisen kaupankäynnin välineinä.

Kuinka vakuusvaatimukset toimivat Forexissa

Vakuusvaatimus on Forex-välittäjän lähettämä kriittinen ilmoitus, jolla ilmoitetaan kauppiaalle, että hänen tilillään ei enää ole riittävästi pääomaa olemassa olevien avointen positioiden ylläpitämiseen. Se toimii varoitusmekanismina, joka osoittaa, että tarvitaan lisää varoja joidenkin tai kaikkien positioiden pakotetun sulkemisen (tai likvidaation) estämiseksi.

Vakuusvaatimuksia tapahtuu, kun kauppiaan tilin pääoma laskee välittäjän ylläpitomarginaalikynnyksen alapuolelle, tyypillisesti epäsuotuisien markkinaliikkeiden vuoksi, jotka johtavat kasvaviin realisoitumattomiin tappioihin. Kun näin tapahtuu, kauppiailla on kaksi vaihtoehtoa:

• Tallettaa lisää varoja tilin pääoman kasvattamiseksi.
• Suljea joitakin positioita käytetyn marginaalin vapauttamiseksi.

Vakuusvaatimusten laukaisevat tekijät

Useimmat välittäjät laskevat marginaalitason reaaliajassa, ja kun se laskee tietyn prosenttiosuuden (yleensä 100 % tai 50 %) alapuolelle, vakuusvaatimus voidaan laukaista. Jos esimerkiksi oma pääoma laskee 400 dollariin 500 dollarin käytetyllä marginaalilla, marginaalitaso on (400 / 500) * 100 = 80 %, eli alle tyypillisen kynnysarvon. Tämä tilanne viestii kasvavasta riskistä, joka liittyy marginaalivaatimuksiin tai automaattiseen likvidaatioon.

Automaattinen likvidaatio ja stop-outit

Jos kauppias ei vastaa marginaalivaatimukseen, välittäjä voi aloittaa avointen positioiden automaattisen likvidaation. Tätä kutsutaan stop-out-tasoksi. Tyypillisesti välittäjä sulkee ensin suurimman tappiollisen position ja jatkaa sitten muilla, kunnes marginaalitaso nousee vaaditun kynnysarvon yläpuolelle. Stop-out-taso vaihtelee välittäjien välillä, mutta se asetetaan usein 20–50 prosentin välille.

Tämä mekanismi auttaa estämään kauppiastilien joutumisen negatiiviseen saldoon ja suojaa välittäjiä asiakkaan maksukyvyttömyyden aiheuttamilta tappioilta. Se tarkoittaa kuitenkin myös sitä, että kauppiaat voivat kokea välittömiä sulkemisia ja ei-toivottuja toteutuksia.

Kuinka välttää vakuusvaatimukset

Varoitusvaatimusten estämiseksi ja terveiden kaupankäyntiolosuhteiden ylläpitämiseksi:

• Käytä tappionrajoitustoimeksiantoja: Automatisoi riskienhallinta tappioiden rajoittamiseksi.
• Kauppa pienemmällä vivutuksella: Vähennä altistusta pienemmillä positioilla.
• Seuraa positioita: Seuraa säännöllisesti omaa pääomaa, marginaalia ja avoimia kauppoja.
• Ylläpidä riittävää vapaata marginaalia: Vältä salkkusi ylivelkaantumista.

Esimerkki käytännössä: Kaupankävijä tallettaa 2 000 dollaria vivutetulle Forex-tilille ja avaa 40 000 dollarin position. Jos merkittävä markkinamuutos aiheuttaa heidän oman pääoman laskun alle 800 dollarin (käytetty marginaali), välittäjä voi antaa vakuusvaatimuksen. Jos mitään ei tehdä, välittäjä voi likvidoida tappiolla olevat positiot suojatakseen tiliä putoamiselta ylläpitomarginaalivaatimusten alapuolelle.

Yhteenvetona voidaan todeta, että marginaalivaatimukset ovat vakava tapahtuma valuuttakaupassa, joka viestii kohonneesta riskistä ja riittämättömistä varoista. Kauppiaiden tulisi ymmärtää, miten ne toimivat, mikä laukaisee ne ja strategiat niiden esiintymisen lieventämiseksi. Tehokas marginaalinhallinta, riskienhallinta ja kurinalainen kaupankäynti ovat välttämättömiä tahattoman likvidaation ja pääoman menetyksen välttämiseksi.